在高库存的压力下，今年房地产开发用地供应明显减少

目前大部分城市面临高库存的压力下，已公布供地计划的一二线城市，明显减少了房地产开发用地，同时增加了工矿仓储、公共管理等用地规模。

根据数据统计，已经公布供地计划的一二线城市的数据显示，2023年房地产开发用地大幅减少，尤其是租赁用地（含保租房和市场化租赁）规模仅有419公顷，同比降幅达51%。

普通商品住宅用地也明显减少，同比降幅达19%。只有保障性产权住宅用地略有增加，增幅为5%，意味着一二线保障性住房的供给力度不减。

一二线城市中，上海、苏州等核心城市的住宅用地供应规模还是比较平稳的。主要还是因为这些城市的商品住宅去化情况较好，库存压力也相对较轻，地方规土局也有底气在供地规模上保持相对稳定。但多数城市今年的普通商品住宅供应量，相比2022年都有不同程度的下滑。其中，去化压力比较大的长春减量最明显，降幅近七成。

在减少房地产开发用地的同时，部分一二线城市增加了工矿仓储、公共管理等用地的供应规模，如呼和浩特、海口、南宁等城市，工矿仓储的供应量增幅都在70%以上。

除了保持全年土地供应量的需要，也有希望通过增加产业用地供应，进一步提升城市经济活力的想法。

三四线城市今年的供地计划也表现出宅地减少、产业类用地增加的趋势，与一二线城市差不多。不过三四线城市普通住宅用地计划的同比降幅仅10%，但三四线城市在保障性住房的供应力度上不及一二线城市，保障性产权住宅用地量较2022年有所下滑，降幅为5%。

从已经公布今年第一轮集中供地的情况看， 大多数城市都采用了提质缩量的供地策略，规模较去年首轮有所减少，但供地质量大都有明显提升 。

其中，广州、深圳、苏州、杭州、南京、宁波、合肥等热点城市的优质地块受到房企追捧，每个城市都有多宗地块触顶成交。这也导致 3月份典型城市的土地溢价率升至7.3%，创下2021年8月以来的新高 。

在行业规模下行、库存压力持续高位的当下，大部分重点城市都缩减了宅地供应量，同时一二线城市小幅增加了保障性产权住宅用地的供应。整体来看，重点城市的宅地计划供应量还是适度的。

考虑到“集中供地”已经取消全年供地次数限制，对住宅用地出让公告不再要求“全年不超过3次”，不少城市已经实行集中挂牌、分散拍卖的土地出让方式，我们预计，5月之后，集中供地的波峰和谷底将逐渐淡化，向常态化土地市场转变。